Các đồn điền đinh hương và hạt nhục đậu khấu đầu tiên ở Balik Pulau được thành lập bởi Công ty Đông Ấn Anh năm 1794. Trong những năm đầu Công ty cai trị đảo Penang (sau đó là đảo Hoàng tử xứ Wales), việc trồng gia vị được khuyến khích như một phương tiện để trang trải chi phí hành chính của hòn đảo.[8][9] Người Anh cũng dự định biến đảo Hoàng tử xứ Wales thành trung tâm sản xuất gia vị ở Đông Nam Á để phá vỡ sự độc quyền của Hà Lan về buôn bán gia vị vào thời điểm đó.

Trong nửa đầu thế kỷ XIX, các trang trại đinh hương và hạt nhục đậu khấu của Balik Pulau đã thu hút những người tị nạn Mã Lai chạy trốn cuộc xâm lược của người Kedah, cũng như những người nhập cư Trung Quốc sau đó được thuê tại các trang trại.[10]

Trung tâm thị trấn, cũng được biết đến thông tục là 'Kongsi' (có nghĩa là 'chia sẻ' bằng tiếng Mã Lai), được đặt tên rõ ràng sau những ngôi nhà gỗ dài từng tồn tại ở trung tâm của Balik Pulau.[11] Cư dân của các dân tộc khác nhau, những người làm việc tại các đồn điền xung quanh Balik Pulau, cư trú trong những ngôi nhà dài, do đó tên. Trung tâm thị trấn sớm phát triển, với việc bổ sung ngân hàng, trường học, cửa hàng và đài phun nước thuộc địa, được dựng lên vào cuối thế kỷ XIX bởi một doanh nhân địa phương Trung Quốc, Koh Seang Tat.[12]

Phần lớn lịch sử của nó, Balik Pulau là một thị trấn nông nghiệp khá yên tĩnh, tương phản hoàn toàn với phía đông của đảo Penang, nơi có thủ phủ George Town. Vì nông nghiệp không nổi bật trong nền kinh tế của Penang, Balik Pulau được cho là có những cánh đồng lúa còn lại cuối cùng ở tất cả các đảo Penang.[11] Mặt khác, sự lan rộng của đô thị hoá từ bờ biển phía đông của đảo Penang cũng đang diễn ra ở Balik Pulau, với các khu dân cư đang được lên kế hoạch cho thị trấn trong những năm gần đây.[7]